AI 트레이딩
AI가 거드는 트레이딩의 기본기.
무기한 선물(퍼프)이란 무엇인가
무기한 선물은 만기 없이 자산 가격에 대해 레버리지를 건 롱이나 숏 포지션을 잡을 수 있는 파생 계약입니다. 전통적인 선물과 달리 퍼프는 정해진 날짜에 정산되지 않으며, 마진만 넉넉히 유지하면 얼마든지 들고 갈 수 있습니다. 펀딩 비율이라는 장치가 계약 가격을 현물 가격에 붙들어 둡니다.
퍼프가 사랑받는 까닭은 레버리지, 그리고 상승장이든 하락장이든 수익을 노릴 수 있다는 점, 두터운 유동성에 있습니다. 하지만 그만큼 위험합니다. 레버리지는 이익뿐 아니라 손실도 함께 부풀리며, 포지션은 청산될 수 있습니다.
먼저 짚고 가야 할 핵심 개념
- 레버리지와 마진. 레버리지는 투입한 자본(마진)에 견줘 익스포저를 몇 배로 키웁니다. 10배 레버리지라면 10%만 반대로 움직여도 마진이 통째로 날아갈 수 있다는 뜻입니다.
- 롱 vs. 숏. 롱은 가격이 오를 때, 숏은 내릴 때 이익이 납니다.
- 펀딩 비율. 롱과 숏 사이에 주기적으로 오가는 지급으로 퍼프 가격을 현물 근처에 붙들어 두며, 실제로 반복해서 드는 비용이거나 들어오는 수익입니다.
- 청산. 손실이 마진을 임계선 아래로 깎아내리면 포지션이 강제로 닫힙니다. 청산 가격을 알아두는 것이 무엇보다 중요합니다.
- 마크 가격 vs. 최종 가격. 청산은 매끄럽게 다듬어진 마크 가격을 기준으로 삼습니다.
- 미결제약정과 펀딩 흐름. 포지셔닝과 군중 심리를 읽는 단서가 됩니다.
퍼프에서 자주 저지르는 실수
- 레버리지 과욕. 트레이더가 청산당하는 가장 흔한 원인입니다.
- 펀딩 방치. 펀딩이 높은 포지션을 며칠씩 들고 있으면 자본이 소리 없이 깎여나갑니다.
- 리스크 계획 없음. 스톱 로스도, 포지션 크기 규칙도 없이 거래하는 경우입니다.
- 감정에 휘둘림. 레버리지는 손익뿐 아니라 심리까지 키웁니다.
- 데이터 과부하. 여러 거래소를 넘나들며 펀딩과 미결제약정, 청산 레벨, 심리를 일일이 따라가는 일은 만만치 않습니다.
데이터가 빽빽한 퍼프의 성격은 AI와 잘 맞아떨어집니다:
AI가 퍼프 분석을 끌어올리는 방식
- 펀딩과 미결제약정 추적. 여러 시장에 걸쳐 쉼 없이.
- 청산 클러스터 드러내기. 그리고 한쪽으로 몰린 포지셔닝까지.
- 심리 종합. 군중이 위태로울 만큼 한쪽으로 쏠렸을 때 알아챌 수 있도록.
- 리스크를 말로 풀어주기. 레버리지와 마진을 일상 언어로 옮겨줍니다 — "청산 가격은 여기이고, X% 움직이면 어떻게 되는지".
- 더 빠른 대응. 차트를 손수 지켜보는 것보다 빠르게 국면 전환을 잡아냅니다.
AI가 레버리지를 안전하게 만들어주지는 않습니다 — 다만 위험을 눈에 보이게, 그리고 이해하기 쉽게 만들어줍니다.
Quant가 퍼프에서 거드는 것
Quant는 대화형 인텔리전스를 레버리지를 의식한 분석에 얹도록 만들어졌습니다. Quant에게 퍼프 셋업을 일상 언어로 풀어 달라고 하고, 펀딩과 포지셔닝의 그림을 보여 달라고 하고, 결정에 앞서 리스크를 짚어 달라고 할 수 있습니다. Quant의 다른 모든 기능이 그렇듯 통제권은 당신 손에 있습니다. 셀프 커스터디 방식이며, 어떤 실행이든 당신이 직접 승인합니다.
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간추린 용어 사전
- 펀딩 비율
- 퍼프 가격을 현물 근처에 붙들어 두는, 반복되는 롱/숏 지급.
- 청산
- 마진이 바닥날 때 일어나는 강제 종료.
- 미결제약정(OI)
- 아직 닫히지 않은 계약의 총합.
- 마크 가격
- 청산 기준으로 쓰이는, 매끄럽게 다듬어진 기준 가격.
- 마진
- 레버리지 포지션을 열기 위해 맡겨두는 자본.
무기한 선물이 뭔가요?
만기가 없는 레버리지 계약으로 가격이 오를지 내릴지에 베팅하며, 펀딩을 통해 현물 근처에 묶여 있습니다.
퍼프는 일반 선물과 뭐가 다른가요?
전통 선물은 정해진 날짜에 만기를 맞지만, 퍼프는 만기가 없고 정산 대신 펀딩으로 작동합니다.
펀딩 비율이란 무엇인가요?
퍼프 가격을 현물에 맞추려고 롱과 숏 사이를 주기적으로 오가는 지급입니다.
청산이 무슨 뜻인가요?
손실이 유지 임계선을 넘어 마진을 다 깎아먹으면 거래소가 포지션을 강제로 닫습니다. 마진 전부를 잃을 수 있습니다.
퍼프 거래가 현물보다 위험한가요?
그렇습니다. 레버리지는 이익과 손실을 함께 키우고, 청산은 포지션을 통째로 날릴 수 있습니다.
AI를 쓰면 퍼프를 더 안전하게 거래하나요?
AI는 위험을 보이게 해줄 뿐 없애지는 못합니다. 안전은 포지션 크기 조절과 규율에서 나옵니다.
초보자는 레버리지를 얼마나 써야 하나요?
낮을수록 안전합니다. "안전한" 고레버리지란 존재하지 않습니다.
Quant로 퍼프를 분석할 수 있나요?
Quant는 대화 방식으로 퍼프 셋업 분석을 거들도록 만들어졌으며, 모든 액션은 당신이 승인합니다.
미결제약정이 뭔가요?
아직 닫히지 않은 계약의 전체 규모로, 극단으로 치솟으면 한쪽으로 몰려 취약해진 포지셔닝을 시사할 수 있습니다.
청산은 어떻게 피하나요?
레버리지를 낮추고, 스톱을 걸고, 포지션 크기를 보수적으로 잡으며, 진입 전에는 늘 청산 가격을 확인하세요.